“Sabemos lo que está en juego para la ASEAN”, dijo el director de sostenibilidad del grupo de Maybank, Shahril Azuar Jimin. Citó datos de la reaseguradora global Swiss Re, que encontró que Asia corre el riesgo de pérdidas económicas más grandes debido al cambio climático que otras partes del mundo.
“Con un aumento de 2.6 ° C (en temperaturas globales), lo cual es muy realista hoy en día, Europa verá un cambio negativo en su producto interno bruto (PIB) del 8 por ciento, mientras que en Asean es -26 por ciento”, señaló. “Y los científicos dicen que si no hacemos nada hoy, vamos a alcanzar un aumento de 3.2 ° C para 2100. A 3.2 ° C, Europa experimenta una caída del 11 por ciento en el PIB, mientras que en la ASEAN es -37 por ciento”.
Dados estos riesgos, los bancos del sudeste asiático están menos conmocionados por los vientos en contra globales, dijo Shahril en un panel de discusión en la Cumbre Nacional de Gobierno Climático en Kuala Lumpur el 8 de abril. “Sabemos que la política global puede cambiar, pero los principios de la naturaleza no”, dijo.
El martes, una semana después de la cumbre, la mayoría de los miembros de NZBA votaron a favor de los requisitos relajantes, como parte de Cambios propuestos al marco de la alianza. En un movimiento para ofrecer “mayor flexibilidad” a los bancos miembros, NZBA ahora solo recomienda que los bancos alineen sus carteras con un objetivo de calentamiento global de 1.5 ° C y establezcan objetivos a cinco años para reducir las emisiones financiadas, las cuales eran previamente obligatorias.
CIMB y UOB de Southeast Asia dijeron que habían votado a favor del cambio, y reemplazaría su compromiso neto cero con el compromiso de mantener el calentamiento global a “muy por debajo de 2 ° C”.
Maybank y CIMB son parte del grupo de dirección de 14 miembros de la NZBA, que incluye bancos del Reino Unido, Australia y los Emiratos Árabes Unidos.
“(Maybank) ha visto de primera mano los bancos norteamericanos y más recientemente japoneses que salen de la NZBA, pero vemos que los bancos regionales se quedan, no estamos reduciendo estos compromisos estratégicos”, dijo Shahril.
De hecho, impulsado por la presión regulatoria, algunos bancos regionales están viendo un aumento en la acción climática. En Malasia, Shahril dijo que el Banco Central, Bank Negara Malayisa (BNM) emitió una carta a los directores ejecutivos a fines del año pasado que describía los pasos obligatorios para la detección del riesgo climático, la clasificación del sector y la remediación de impactos negativos en sus carteras de préstamos. “No fue solo un recordatorio gentil de empujón (o)”, dijo.
Según una copia de la carta avistada por la ecológica, el Banco Negara Malasia enfatizó la necesidad crítica de “planes de transición creíbles y integrales”.
Incluso más recientemente, el 17 de marzo, Bank Negara Malasia emitió un documento de política actualizado sobre gestión de riesgos climáticos y análisis de escenarios con nuevos requisitos clave, incluidas las divulgaciones financieras relacionadas con el clima.
La Comisión de Valores de Malasia también ha pedido a los bancos que desarrollen orientación para el financiamiento de transición en el país, que está encabezado por Maybank, CIMB y HSBC bajo el Comité Conjunto de Cambio Climático (JC3). Shahril dijo que el grupo tiene como objetivo tener el documento listo para el tercer trimestre de 2025.
Otros bancos asiáticos parecen tener el mismo enfoque. “En nuestra conversación con los encargados de formular políticas de la región, no tenemos la sensación de que nadie se está alejando de sus compromisos”, dijo el director de sostenibilidad del grupo de OCBC, Mike Ng, hablando en el mismo evento.
Aunque reconoció que el retiro de otros bancos de la NZBA es una “mancha de velocidad bastante grande”, NG dijo que los clientes de OCBC todavía están enfocados en la descarbonización y que los riesgos físicos del cambio climático aún son la mente para muchos en la región. Un estudio reciente del grupo de expertos ISEAS YUSOF-ISHAK mostró que el clima superó las preocupaciones económicas entre los asiáticos del sudeste en 2024.
Tiempo para reevaluar las prioridades
Dicho esto, Ng también cree que las críticas actuales en torno a la sostenibilidad ofrecen una oportunidad para que los profesionales repensen las vías actuales.
“En los últimos años, ha habido un poco de euforia cuando se trata de sostenibilidad: no es malo para nosotros volver a la tierra y evaluar lo que es realmente importante e impactante, desde el punto de vista de la sostenibilidad”, dijo Ng.
Aunque cree que se han realizado buenos progresos al reducir las emisiones en algunos sectores, como la potencia y el transporte, las emisiones en otros sectores como el cemento, el acero, la aviación y el envío han sido más difíciles de disminuir. “Creo que es hora de que todos se reúnan en algunos de esos objetivos para ver si siguen siendo relevantes y adecuados para su propósito”.
Aquellos que están desactualizados deben recalibrarse, Ng dijo: “Debido a que cuanto más poco realistas esos objetivos son los bancos o empresas menos inclinados para comprometerse con esos objetivos”.
De hecho, NG cree que incluso podría ser hora de que los reguladores revisen los requisitos de informes. Cuando entró por primera vez en su papel como jefe de sostenibilidad hace dos años, Ng dijo que estaba abrumado por los requisitos y estándares de informes en el mercado.
“Creo que es importante para nosotros volver [at those requirements] y ver lo que es realmente necesario ”, dijo. citando la Unión Europea Paquete de simplificación omnibusque se publicó en febrero para optimizar las obligaciones de informes bajo las directivas clave de sostenibilidad de la región, NG dijo que tales decisiones podrían reducir el costo de cumplimiento de las instituciones financieras. “Eso es importante, porque cuanto más tiempo pasamos informando emisiones, menos tiempo tenemos que reducir las emisiones”.
Los principales oficiales de sostenibilidad de los bancos del sudeste asiático dijeron que siguen comprometidos con la acción climática. Desde la izquierda: Raja Amir Shah, Director de Sostenibilidad de HSBC Malasia y directora ejecutiva de HSBC Amanah; Mike NG, OCBC Bank Group Director de sostenibilidad; Shahril Azuar Jimin, director de sostenibilidad del Grupo Maybank; y Angus Salim Amran, Oficial del Grupo RHB a cargo de la sostenibilidad grupal. Imagen: gobernanza climática Malasia
Hambriento de finanzas de transición
Pero si bien tanto Maybank como OCBC están ansiosos por financiar proyectos relacionados con la transición, han luchado por encontrar propietarios de activos interesados e identificar proyectos con los perfiles de riesgo correctos.
A pesar de que Maybank lanzó su marco de finanzas de transición hace dos años y desde entonces lo ha actualizado dos veces, aún no ha visto a los propietarios de activos adoptarlo. “Los bancos están más que felices de proporcionar [transition] Financiamiento, pero necesitamos cambiar el enfoque a los propietarios de activos y lo que necesitan hacer para que no vuelvan a escalar sus compromisos climáticos ”, dijo Shahril.
El NG de OCBC acordó que existe una amplia liquidez para los proyectos de financiamiento de transición, pero que la asignación de riesgos debe hacerse derecho para garantizar que los proyectos sean factibles.
“Mirar el riesgo de manera diferente no es solo la responsabilidad del banco … desarrolladores de proyectos, inversores, responsables políticos, proveedores de tecnología y operadores deben pensar en cómo deberían asumir parte del riesgo [associated with decarbonisation technologies]”, Dijo.
Ng citó dos ejemplos de tecnologías de descarbonización que OCBC ha apoyado porque la “asignación de riesgos tenía sentido”: captura y almacenamiento de carbono (CCS) en el Reino Unido y viento en alta mar.
En la industria del CCS del Reino Unido, los formuladores de políticas han jugado un papel importante al garantizar que los emisores sean responsables del carbono capturado, y luego hacer que el gobierno proporcione un “respaldo” al prometer ingresar los ingresos para cualquier carbono no capturado, dijo NG. Esto proporciona certeza de ingresos y mitiga los riesgos de demanda y precios.
Desde una perspectiva de responsabilidad fiscal, sin embargo, el Comité de Cuentas Públicas del Reino Unido ha advertido que el compromiso del gobierno es de alto riesgo y no ha considerado el impacto financiero potencial en los hogares.
Mientras tanto, en el caso del viento offshore, Ng dijo que los fabricantes de turbinas garantizan el rendimiento de las nuevas turbinas, reduciendo el riesgo de los inversores.
“Mientras la asignación de riesgos se realice bien, el capital fluirá. Realmente no hay escasez de liquidez para los proyectos de transición”, dijo.
Construir una ‘curva verde’
Pero se están tomando diferentes enfoques cuando se trata de pequeñas y medianas empresas (PYME), dijo el oficial de RHB Bank a cargo de la sostenibilidad grupal, Angus Salim Amran. “Miramos una transición justa (como una) que está a un ritmo medido [that works for] PYME. No se trata de establecer estándares que tengan que seguir “, dijo.” ¿Qué costos pueden realmente absorber? “
En lugar de decirle a las PYME que establezcan objetivos para 2030 o 2050, RHB se ha centrado en comunicar por qué pequeñas acciones como cambiar a bombillas más eficientes en energía pueden ayudar a las empresas a permanecer en el negocio. “Si invierten un poco de dinero para hacer la transición ahora, eso les ahorrará más dinero que la transición en una fecha posterior”, dijo Angus. Las empresas que demuestran más progreso en la descarbonización tienen derecho a tarifas preferenciales en RHB.
Sin embargo, Angus cree que la sostenibilidad no debe tratarse como un producto bancario, sino como un principio que determina cómo opera la banca en el futuro. En cambio, es la financiación convencional la que tiene un precio incorrecto hoy porque no tiene en cuenta el costo de las emisiones, dijo.
“Las empresas deberían pagar más por un préstamo convencional o marrón [but there is currently] No hay una prima de riesgo de carbono en ese préstamo “, dijo.” Desde una perspectiva macro, lo que debemos hacer es averiguar cuál es el verdadero costo del carbono, y no es el impuesto al carbono (que los gobiernos pueden establecer arbitrariamente) “.
Angus sugirió que se debe establecer una “curva verde” de nivel superior en función de las tecnologías de descarbonización y las prioridades de desarrollo que los gobiernos están preparados para apoyar. Por ejemplo, la Hoja de ruta de transición de energía nacional de Malasia (NETR) describe seis palancas clave de transición energética que el gobierno está priorizando como parte de su compromiso de 2050 net-cero, esencialmente creando una categoría de proyectos de transición financiables. Las palancas incluyen eficiencia energética, energía renovable y captura de carbono, utilización y almacenamiento.
“(Cuando) creamos esa curva verde, entonces podemos trazar lo que las empresas, los clientes comerciales y minoristas deberían pagar por encima de eso: los precios marrones (o convencionales) serán mucho más altos”, dijo.
“No podemos ver la (financiación de transición) transaccionalmente. Tiene que ser un juego estructural más fuerte porque la sostenibilidad es un juego largo”, dijo Angus.
