Wall Street entró en modo de pánico hace aproximadamente dos semanas después de que la nueva empresa china Deepseek lanzó un sistema de inteligencia artificial que parecía ser radicalmente más eficiente de lo que sus competidores estadounidenses habían construido.
Los inversores que habían bombeado billones de dólares en acciones tecnológicas en los últimos años preocuparon si las decenas de miles de millones de dólares que las compañías tecnológicas gastaron en nuevos centros de datos de repente parecían exagerados cómics.
Pero las compañías tecnológicas más grandes dejaron en claro en los informes de ganancias recientes que creen que no puede haber una exageración cuando se trata de nuevos centros de datos.
Amazon implicó el jueves que sus gastos de capital, una cifra que incluye la construcción del centro de datos y otros artículos como los almacenes, podría superar los $ 100 mil millones este año. Microsoft dijo que su gasto podría superar los $ 80 mil millones. Alphabet dijo que gastaría $ 75 mil millones, y Meta reafirmó los planes para que el gasto de capital alcanzara hasta $ 65 mil millones.
Combinados, podrían gastar aproximadamente $ 100 mil millones más que el año pasado en estos proyectos.
Los ejecutivos instaron a la paciencia. El problema en este momento, dijeron, es que los clientes quieren más IA de la que las empresas pueden suministrar. Y la única forma en que pueden satisfacer la demanda es construir tanto como puedan lo más rápido posible.
“Cada vez que veo a alguien más hacer algo mejor, digo: ‘Ugh, deberíamos haber hecho eso'”, dijo Mark Zuckerberg, director ejecutivo de Meta, a los empleados en una reunión de toda la compañía la semana pasada, según una grabación obtenida por el New York Times . “La competencia es buena”, agregó, “pero debemos asegurarnos de ganar”.
Aquí hay algunos puntos clave para comprender este momento feliz para la tecnología:
Las empresas tecnológicas necesitan más centros de datos de los que tienen.
Muchas de las compañías dicen que están limitados por el suministro de chips, tierra y energía necesarios para construir centros de datos, y están corriendo para abrir más de ellos. Microsoft, Alphabet y Amazon dijeron que podrían haber tenido ventas de computación en la nube más altas si tuvieran la capacidad. Los servicios en la nube son la forma típica de IA que se entrega a los clientes.
Alphabet vio “demanda que excede nuestra capacidad disponible”, dijo a los inversores Anat Ashkenazi, jefe de finanzas de Alphabet. “Así que trabajaremos duro para abordar eso y nos aseguraremos de que traigamos más capacidad en línea”.
Microsoft ha estado diciendo que se ha limitado por un tiempo, y previamente dijo a los inversores que la presión aliviaría a principios de este año. Pero la semana pasada, cuando informó sus últimas ganancias, los ejecutivos dijeron a los inversores que podría tardar hasta el verano en obtener suficiente capacidad para cumplir con la demanda completa. Sus acciones cayeron alrededor del 5 por ciento en el comercio fuera de horario después del informe.
Dicen que una mayor eficiencia ampliará el uso y la demanda de AI
Si bien muchas personas piensan en los centros de datos como los lugares enormemente caros y hambrientos de energía donde se desarrollan sistemas de IA avanzados, también están donde se despliega la IA. Esos son dos pasos diferentes: capacitar a un modelo que sustenta ChatGPT, en lugar de pedirle a CHATGPT una sugerencia de recetas.
La implementación de IA se conoce como “inferencia” en la industria; Es donde, las compañías tecnológicas dicen cada vez más, sus negocios en auge.
A medida que bajan los costos, “la IA será mucho más omnipresente”, dijo Satya Nadella, directora ejecutiva de Microsoft, a los inversores la semana pasada.
Andy Jassy, director ejecutivo de Amazon, dijo a los inversores el jueves que, si bien un mundo donde cada aplicación estaba infundida con IA podría ser difícil de comprender: “Este es el mundo en el que estamos pensando todo el tiempo. ” Esa visión, dijo, tiene inferencia en su núcleo.
Argumentó que reducir los costos de inferencia seguiría el patrón de tendencias tecnológicas anteriores: a medida que los sistemas se vuelven menos costosos de desplegar, dijo Jassy, los clientes “Empiéese con qué más podrían construir que siempre pensaban que era costoso antes, y generalmente terminan gastando mucho más en total “.
Las compañías dicen que tienen que pensar en el largo recorrido.
Los proveedores de la nube están acostumbrados a dar a los clientes la ilusión de un suministro interminable, lo que significa que deben hacer malabarismos con los centros de datos suficientes en línea para transmitir el video que desea o responder a su consulta de chatbot. Pero tampoco pueden construir con demasiada anticipación, bloqueando miles de millones de dólares que podrían implementarse en otro lugar. Equilibrar a esos dos, particularmente cuando asegurar tierras, chips y energía para los centros de datos pueden llevar años, es uno de los enormes desafíos que enfrentan las empresas.
Los ejecutivos han argumentado que pueden adaptar cómo usan las inversiones, entre la construcción y la implementación de modelos de IA, y entre servir a sus propios negocios principales y los de los clientes. El Sr. Nadella dijo que la infraestructura de Microsoft era “bastante fungible”. La Sra. Ashkenazi dijo que Google también era flexible. Podría, por ejemplo, “reutilizar la capacidad” para servir a la búsqueda de Google en lugar de a los clientes en la nube.
Zuckerberg dijo que Meta estaba estudiando Deepseek y las formas en que creó eficiencias, pero que invertir en gran medida en los centros de datos sería una ventaja estratégica contra un competidor pequeño y ágil.
“Servimos a más de mil millones de personas, eso es solo muchas personas, por lo que cada vez más de la flota se destinarán hacia la inferencia”, dijo a los empleados.
Independientemente de la explicación, es poco probable que reduzca las ganancias, incluso las ganancias llamativas de las empresas más grandes de la tecnología, emocionen a los inversores. Cada compañía vio caer el precio de sus acciones después de su informe de ganancias.
Nico Grant y Mike Isaac Informes contribuidos de San Francisco.
